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Mexico City: Warum es an der Zeit ist, dem boomenden mexikanischen Kryptomarkt Aufmerksamkeit zu schenken

Mexico City: Warum es an der Zeit ist, dem boomenden mexikanischen Kryptomarkt Aufmerksamkeit zu schenken

Luis Sosa, 39, Kreativdirektor eines Start-ups in Mexiko-Stadt, beobachtete mit Skepsis, wie seine Freunde vor einem Jahrzehnt in Bitcoin investierten. Selbst nachdem sie ihre Investitionen amortisiert hatten, blieb Sosa auf Distanz.

Jetzt ändert sich seine Einstellung zu Kryptowährungen, aber nicht aus den Gründen, die man vermuten würde.

“Angesichts der immer strengeren Bankvorschriften in Mexiko bin ich sehr versucht, Kryptowährungen zu verwenden, vor allem, um Dinge online zu kaufen”, sagte Sosa.

Sosa ist nicht allein. In einem Trend, der außerhalb des Landes weitgehend unbemerkt bleibt, nimmt Mexiko Kryptowährungen in rasantem Tempo an.

In den acht Monaten zwischen September 2019 und Mai 2020 wuchs das Handelsvolumen der führenden mexikanischen Kryptobörse Bitso nach Angaben der Börse um 342 %. Anfang dieses Jahres gab Bitso bekannt, dass sie 1 Million Nutzer auf ihrer Plattform überschritten hat, von denen 92 % Mexikaner sind.
Zum Vergleich: Laut der mexikanischen Finanzbehörde CNBV gibt es im Land 35 traditionelle Broker mit insgesamt weniger als 400.000 aktiven Handelskonten.
“Es ist wirklich schockierend, weil wir sehen, dass nur eine Kryptowährungsbörse ein größeres Potenzial als 35 dedizierte Investment-Management-Einheiten gezeigt hat”, sagte Eloisa Cadenas, CEO des Beratungsunternehmens CryptoFinTech und Professorin an der Mexican Stock Exchange Group.

Aber…warum?
Sosa fühlt sich zu Kryptowährungen hingezogen, weil sie den Geldtransfer vereinfachen können. In Mexiko wird das immer schwieriger. In seinem Bemühen, gegen kriminelle Aktivitäten vorzugehen, hat Mexiko einfache Transaktionen auch für normale Bürger erschwert.

Das Land hat schon lange mit Steuerhinterziehung und Geldwäsche zu kämpfen. Doch vor zwei Jahren beschloss Mexiko, umfangreiche Präventionsmaßnahmen zu ergreifen. Im August 2019, kurz bevor das Handelsvolumen von Bitso seinen rasanten Aufstieg begann, begann die Regierung mit der Umsetzung neuer Fintech-Gesetze, die Finanzdienstleister im Banken- und Privatkapitalsektor, von Unternehmern bis hin zu Crowdfunding-Institutionen, regeln sollten.

Nach den neuen Gesetzen mussten sich Tech-Firmen, die Einlagen für Nutzer halten, als Finanzinstitut im Land registrieren lassen. Doch die Einhaltung der Vorschriften war teuer: Die Anträge kosteten mehr als 35.000 Dollar, und das Gesetz verlangte von den Unternehmen – selbst von Start-ups – einen jährlichen Mindestgewinn von 100.000 Dollar. Nationale Medien berichteten damals, dass von den 500 aufgelisteten Start-ups im Land 201 von den Aufsichtsbehörden genehmigt werden mussten, um ihre Tätigkeit fortzusetzen. Als die neuen Gesetze in Kraft traten, beantragten schließlich nur 85 die Zulassung. Bitso gehörte zu den Unternehmen, die ihre Tätigkeit in Mexiko fortsetzen durften.

Um die neuen Bankengesetze in Mexiko einzuhalten, kündigte PayPal an, dass es keine Einlagen mehr auf Kundenkonten halten wird. Es wickelt jetzt nur noch Zahlungen als Vermittler ab, was bedeutet, dass Sosa kein Guthaben mehr auf seinem Konto führen kann. Wenn Sosas Mutter, die in New York lebt, ihm Geld schicken will, kann sie PayPal oder Western Union benutzen, wenn sie eine Transaktionsgebühr bezahlt. Stattdessen sendet sie Geld von ihrem Apple Pay-Konto an Sosas Konto, wo das Geld nicht verfügbar ist, bis er in die USA reist.

Angesichts der immer strengeren Bankvorschriften in Mexiko bin ich sehr versucht, Kryptowährungen zu verwenden, vor allem, um Dinge online zu kaufen.

Krypto-Handelsplattformen können schnellere Geldüberweisungen zu niedrigeren Kosten als Banken ermöglichen. Laut Cadenas, der auch einen Doktortitel in Finanztechnik anstrebt, treibt die Kombination aus Mexikos strengen neuen Bankgesetzen, teuren Finanzdienstleistungen und einer großen Bevölkerung ohne Bankverbindung das öffentliche Interesse an Kryptowährungen an.

Wie in anderen Ländern werden auch in Mexiko Kryptowährungen hauptsächlich zu Spekulations- und Handelszwecken verwendet, so Cadenas. Aber der milliardenschwere Strom von Überweisungen in das Land, insbesondere aus den USA, und die Schwierigkeiten, die mit Geldtransfers verbunden sind, haben eine einzigartige Geschäftsmöglichkeit für Krypto-Plattformen geschaffen, die versprechen, Transaktionen einfacher und billiger zu machen.

“Intern können wir sagen, dass die Verwendung von Kryptowährungen im Vergleich zu dem, was andere Finanzinstitute anbieten, immer attraktiver wird”, sagte Cadenas.

Rekordverdächtige Überweisungsströme
Im Jahr 2014 startete Bitso die erste Bitcoin-Börse Mexikos.
Laut Daniel Vogel, Mitbegründer und CEO von Bitso, wuchs Bitso im Jahr 2016 dank junger erwachsener Spieler in Mexiko, die auf der digitalen Medienplattform Steam für Videospiele mit Bitcoin bezahlten. Aber all das verschwand im folgenden Jahr, als der Wert von bitcoin innerhalb weniger Monate von 900 Dollar auf 20.000 Dollar anstieg. Ende des Jahres stiegen auch die Bitcoin-Transaktionsgebühren sprunghaft an und betrugen bis zu 40 % einer einzigen Transaktion. Die jungen Gamer konnten sich das einfach nicht mehr leisten.

“Die Transaktionsgebühren gingen durch die Decke, von einem Bruchteil eines Pennys auf 20 oder 30 Dollar auf ihren Steam-Konten, und dieser Anwendungsfall verschwand einfach”, sagte Vogel.
Das Jahr der Spekulationen war 2017, als die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen 600 Milliarden Dollar erreichte und die US-amerikanische Kryptowährungsbörse Coinbase zur App Nummer 1 bei iTunes wurde.

“But this is Mexico. Man hat nicht so viel verfügbares Einkommen wie in den USA, Europa oder Asien. Und obwohl die Handelsumsätze stiegen, wuchsen wir nicht so stark wie einige der internationalen Akteure”, so Vogel.

Aber es gab einen riesigen unerschlossenen Markt, der nach neuen Akteuren geradezu schrie: Überweisungen. Bitso war bereits eine Partnerschaft mit der Zahlungsplattform Ripple eingegangen, um den schnellen Transfer zwischen Dollar und Pesos über liquide XRP zu ermöglichen, und das Unternehmen begann mit der Verarbeitung von Überweisungstransaktionen.

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“Wir haben, ich glaube, auf wöchentlicher Basis, fast 10 % der Überweisungen aus den USA nach Mexiko und auf monatlicher Basis über 7 % der Überweisungen abgewickelt. Und das war sehr aufregend”, so Vogel.

Heute, da sich die COVID-19-Pandemie in der Region ausbreitet, meldete die mexikanische Zentralbank, dass mexikanische Arbeitnehmer in den USA im Juni 2020 satte 3,56 Milliarden Dollar an Überweisungen nach Hause geschickt haben, 11 % mehr als im Vorjahr.

Fast alle diese Transaktionen erfolgten auf elektronischem Wege über Bankkonten, Western Union, Xoom von PayPal und Krypto-Handelsplattformen wie Bitso. Doch das ist mit Gebühren verbunden. Letztes Jahr kritisierte der mexikanische Präsident Andrés Manuel López Obrador Western Union und Xoom, weil sie hohe Gebühren für Überweisungen verlangen. Xoom beispielsweise erhebt bis zu 4 % Transaktionsgebühren und verdient am Wechselkurs, wenn Geld nach Mexiko geschickt wird.
Intern können wir sagen, dass die Verwendung von Kryptowährungen im Vergleich zu dem, was andere Finanzinstitute anbieten, immer attraktiver wird.

Je nachdem, welche Börse man benutzt, können die Kosten für die Überweisung von Geld in Kryptowährungen bis zu 0,1 % betragen, so Cadenas. Laut der Website von Bitso sind eine Reihe von Abhebungsmethoden, einschließlich Banküberweisungen, für Benutzer, die Geld über den Austausch erhalten, kostenlos.

Laut Cadenas verarbeitete Bitso im Januar dieses Jahres 3,5 % der eingehenden Überweisungen, die innerhalb weniger Wochen auf 5,3 % anstiegen.

Aber es gibt noch ein weiteres Problem: Eine 2018 von der Weltbank veröffentlichte globale Datenbank zur finanziellen Inklusion ergab, dass 63,1 % der mexikanischen Erwachsenen (ab 15 Jahren) kein Bankkonto haben.

Die Banken
Laut Jonathan Terluk, leitender Analyst für Wirtschaft und öffentliche Ordnung bei EMPRA, einem Beratungsunternehmen für Schwellenländer, das sich auf Mexiko spezialisiert hat, besteht der große informelle Sektor des Landes aus Arbeitnehmern oder Unternehmen, die nicht bei der Regierung registriert sind und keine Bankverbindung haben.

Zwischen 55 % und 60 % der gesamten erwerbstätigen Bevölkerung des Landes gehören zu diesem informellen Sektor und werden in bar bezahlt, fügte er hinzu.

Mexikanische Bürger, die kein Bankkonto haben, nutzen digitale Zahlungssysteme wie Oxxo, eine Kette von Lebensmittelgeschäften, die mit dem amerikanischen Franchiseunternehmen 7-Eleven vergleichbar ist und Barzahlungen für alles akzeptiert, von Lebensmitteln bis zu Telefon- und Stromrechnungen. Das System verarbeitet auch Zahlungen für Online-Einkäufe und ermöglicht es den Nutzern, Geld auf Debitkarten oder Bankkonten einzuzahlen. Dank der Partnerschaft mit Xoom und Western Union können Überweisungen an den nächsten Oxxo geschickt werden, um dort Bargeld abzuholen.

“Wir mussten uns all diese Lösungen einfallen lassen, weil die Menschen kein Vertrauen in Kreditkarten oder Banken haben und viele nur Bargeld verwenden”, so Sosa.

Ein Grund für das allgemeine Misstrauen gegenüber den Banken sei, so Cadenas, dass die traditionellen Finanzdienstleistungen in Mexiko teuer seien. Der durchschnittliche Jahreszins für eine Kreditkarte kann in Kolumbien bei 27,4 % liegen, während der gewichtete Jahreszins für eine klassische Kreditkarte bei der mexikanischen Citibanamex 56,3 % beträgt. Laut Cadenas liegt der Jahreszins für einen persönlichen Kredit in Kolumbien bei 21 %, in Peru bei 45,34 % und in Mexiko bei 67,2 % oder mehr.

“Um ein Beispiel zu nennen: Wenn ich heute einen Kredit von etwa 10.000 Dollar beantrage, werde ich in fünf Jahren 30.000 Dollar zahlen müssen, das ist verrückt”, sagte Cadenas, nachdem er den Betrag mit dem Kreditsimulator der Regierung berechnet hatte.

Im Gegensatz dazu kann jeder ein Konto und eine Geldbörse auf Kryptobörsen einrichten, um mit dem Handel zu beginnen. Die Einrichtung eines Kontos ist in der Regel kostenlos, und die Börsen können eine Handelsgebühr erheben (Bitso verlangt zwischen 0,05 % und 0,5 %).

Die Transferplattform von Bitso funktioniert wie die Peer-to-Peer-Kreditvergabe-App Venmo, bei der Sie kostenlos Geld speichern, senden und empfangen können. Um der großen Bevölkerungsgruppe ohne Bankkonto gerecht zu werden, bieten Kryptoplattformen in der Regel mehrere Abhebungsmethoden an, darunter die direkte Überweisung von Geldern auf Ihr Mobiltelefon oder einen digitalen Gutschein, um Bankeinzahlungsgebühren zu vermeiden.

Steuern
Ein weiterer Grund, warum Kryptowährungen für eine Bevölkerung, die sich von traditionellen Finanzdienstleistungen ausgebeutet fühlt, attraktiv sein könnten, ist die Tatsache, dass Krypto-Plattformen zwar in dem Land reguliert sind, es aber keinen umfassenden Rahmen für die Besteuerung gibt.
In Übereinstimmung mit den Anforderungen zur Bekämpfung der Geldwäsche müssen Krypto-Firmen Transaktionen (einmalig oder über einen Zeitraum von sechs Monaten), die etwa 2.500 US-Dollar überschreiten, der Finanzbehörde als “gefährdete Transaktion” melden, sagte Diego Ramos Castillo, Krypto-Anwalt und Gründungspartner einer Wirtschaftskanzlei in Mexiko gegenüber CoinDesk. Darüber hinaus gibt es keine spezifischen Regeln für Kryptowährungen: Mexiko versucht immer noch herauszufinden, wie man sie genau besteuert, und im Moment gibt es Raum für ein wenig Interpretation.

Laut Ramos gibt es zum Beispiel bestimmte steuerliche Vorteile, wenn man sein Vermögen in Kryptowährungen anlegt: Wenn Sie ein Konto eröffnen und führen wollen, das irgendeine Art von Fremdwährung enthält, müssen Sie alle Gewinne oder Verluste, die Sie während eines bestimmten Zeitraums erzielt haben, angeben, selbst wenn es sich nur um Kursschwankungen der Währung handelt, die Sie halten.

Aber Sie können Ihre Gelder einfacher in Stablecoins halten – Kryptowährungen, die durch Fiat-Vermögenswerte abgesichert sind, um die Volatilität zu verringern -, sagte Ramos. Stablecoins werden nicht als Fremdwährung betrachtet, so dass “Sie ein Konto mit Stablecoins haben können, das dasselbe ist wie ein US-Dollar-Konto, aber Sie haben den steuerlichen Vorteil, dass Sie die Gewinne oder Verluste nicht melden oder erklären müssen, bis Sie die Stablecoins verkaufen”, sagte Ramos.

Vorschriften
Die im vergangenen Jahr erlassenen Fintech-Vorschriften enthielten ein ganzes Kapitel über virtuelle Vermögenswerte.

Als Folge des Gesetzes durften Börsen ohne Lizenz keine Fiat-Währungen mehr halten oder verwahren. Die Beantragung einer solchen Lizenz war jedoch kostspielig und drohte Krypto-Startups und -Unternehmern das Aus zu bereiten.

Eine Bestimmung im Gesetzentwurf verpflichtete die mexikanische Zentralbank außerdem dazu, spezifische sekundäre Regeln zu erlassen, wie virtuelle Vermögenswerte reguliert werden. Laut Ramos verbietet das Gesetz den Finanzinstituten, Kryptowährungen auszugeben oder das “Risiko von Kryptowährungen” in irgendeiner Weise auf den Kunden zu übertragen. Dennoch sei es den Instituten erlaubt, Kryptowährungen für interne Operationen zu verwenden, so Ramos.

Aber die von der Zentralbank erlassenen Vorschriften klangen schlimmer als sie tatsächlich waren, sagte Ramos, weil die Regierung Krypto nicht verbot oder als illegal bezeichnete, und das war gut genug.
“Die Zentralbank hat anerkannt, dass Krypto-Aktivitäten in Mexiko erlaubt sind. Sie waren nicht illegal. Was sie mit dieser sekundären Bestimmung sagen wollte, war, dass die Finanzinstitute vorsichtig sein und wenn möglich vermeiden sollten, sich aktiv an der Kryptoindustrie zu beteiligen”, sagte Ramos.

Der Betrieb eines Kryptogeschäfts in Mexiko ist also dank der neuen Fintech-Lizenzierungsanforderungen teuer, aber durchaus legal.

Blick in die Zukunft
Es wird noch einige Zeit dauern, bis Kryptounternehmen zu den führenden Verarbeitern von Überweisungen oder zum bevorzugten digitalen Zahlungssystem in Mexiko werden. Im ganzen Land ist Bargeld immer noch das bevorzugte Zahlungsmittel, und Kryptowährungen werden nicht überall akzeptiert. Die Branche hat ihre eigenen Unzulänglichkeiten, angefangen bei der Tatsache, dass nicht viele Menschen verstehen, wie Kryptowährungen funktionieren, und dass sie im Vergleich zu einem kurzen Gang zum nächsten Oxxo abschreckend wirken.

Sosa zum Beispiel wird noch etwas Überzeugungsarbeit leisten müssen, bevor er tatsächlich eine Bitcoin-Brieftasche öffnet.

“Für den Durchschnittsverbraucher finde ich es immer noch viel zu umständlich. Ich werde meine Mutter nicht bitten, eine Krypto-Brieftasche zu erstellen, denn das würde bedeuten, dass ich sechs Tage damit verbringen müsste, sie einzuweisen”, so Sosa.

Nichtsdestotrotz drängen immer mehr Start-ups in den mexikanischen Krypto-Markt. Während Bitso beispielsweise nach außen expandieren möchte und sich bereits nicht nur in Mexiko, sondern auch in Argentinien etabliert hat, zielen Start-ups wie die Krypto-Börse Mexo ausschließlich auf lokale Nutzer ab. Der Mitbegründer und Partner von Mexo, Bo Zhou, erklärte gegenüber CoinDesk, dass alles an der Plattform, angefangen bei der spanischsprachigen Website, darauf ausgerichtet ist, Nutzer in Mexiko anzuziehen, um lokale Transaktionen durchzuführen. AirTM, mit Hauptsitz in Mexiko, bietet Nutzern weltweit Blockchain-gestützte Dollarkonten an. Letztes Jahr verteilte das Startup 300.000 Dollar an Spenden für bedürftige Venezolaner.

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Es scheint, dass Mexiko nicht nur eine große Bevölkerung hat, die bereit ist, Alternativen zu traditionellen Finanzdienstleistungen zu erkunden, sondern dass eine Reihe von Faktoren nahezu perfekt aufeinander abgestimmt sind, um die Massenakzeptanz zu erleichtern. Laut Cadenas können Kryptowährungen auch eine Rolle bei der Förderung der finanziellen Inklusion spielen.
“Kryptowährungen in Mexiko sind eine Realität für diejenigen, die nicht nur investieren wollen, sondern auch für Einzelpersonen und Unternehmen, die ihre Lebensbedingungen mit besser zugänglichen Finanzprodukten verbessern wollen”, sagte Cadenas.

Quelle und übersetzt von: Coindesk.com

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