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Crypto City in El Salvador: Was ist sie und wie soll sie funktionieren?

Crypto City in El Salvador: Was ist sie und wie soll sie funktionieren?

Nayib Bukele, der Präsident von El Salvador, kündigte im Mai 2022 Pläne zur Schaffung einer Smart City an, die vollständig auf der Verwendung der Kryptowährung Bitcoin (BTC) basiert. Diese Stadt in Conchagua (La Unión), die durch Bitcoin-basierte Anleihen finanziert wird, wäre die erste “Bitcoin-Stadt” der Welt.

Diese Kampagne, die El Salvador folgt, das als erstes Land die Verwendung von Bitcoins (BTC) als gesetzliches Zahlungsmittel legalisiert hat, wurde von Institutionen wie dem IWF wegen ihrer finanziellen Instabilität, der Weltbank wegen ihrer Umweltauswirkungen oder der UNO (über die ECLAC) wegen ihrer vielfältigen systemischen Finanzstabilitätsrisiken in einer dollarisierten Wirtschaft stark kritisiert.
Was ist eine kryptografische oder Krypto-Stadt?

Das Konzept der noch sehr neuen “Krypto-Stadt” ist angesichts der zahlreichen Bedeutungen des Begriffs “Krypto” sehr komplex. Die gebräuchlichste Definition ist die einer Stadt, die kryptografische Techniken in irgendeiner Form und mit unterschiedlichen Zielen einsetzt. So wird beispielsweise die Blockchain-Technologie eingesetzt, um die Transparenz der Regierung oder die Beteiligung der Bürger zu verbessern.

Die Idee, die hinter Bitcoin City steht, ist jedoch, eine Stadt mit den überschüssigen Einnahmen aus dem Verkauf von Kryptowährungen zu finanzieren, kombiniert mit der Nutzung der vor Ort erzeugten Energie für das Mining von Kryptowährungen, und die Stadt in den Mittelpunkt ausländischer Investitionen zu stellen. Anziehung von Kapital durch Kryptowährungen als Leuchtturm. Diese Kapitalisierung würde in Bitcoin City in Form von Bitcoin-Anleihen (Schulden) erfolgen.

Was sind Bitcoin-Anleihen?
Einer der auffälligsten und am meisten kritisierten Punkte des Bitcoin-City-Projekts ist seine Finanzierung. Städte auf der ganzen Welt finanzieren sich durch verschiedene Steuern, darunter die Grundsteuer, und unterschiedliche Steuersätze; zusammen mit fiat-basierten Staatsschulden (Euro, Pfund, Yen…).

Nayib Bukele, ein Geschäftsinhaber und Präsident von El Salvador, hat angekündigt, dass er hofft, die Stadt mit den überschüssigen Einnahmen, die durch die Kryptowährung generiert werden könnten, finanziell zu unterstützen. Genauer gesagt: Bitcoin.

Um Liquidität zu erhalten, wird El Salvador über Unternehmen wie Blockstream 1 Milliarde Dollar in tokenisierten 10-jährigen Anleihen in Liquid Network ausgeben, eine Anleihe, die jährlich 6,5 % Zinsen zahlt und nach fünf Jahren eine Dividende generiert, wenn die Hälfte des gesamten Kapitals verkauft wird. Mit anderen Worten, es handelt sich um ein Crowdlending-Modell, das von der Hoffnung getragen wird, dass der BTC weiter wachsen wird.

Im Moment wird diese Strategie von keiner internationalen Finanz- oder Währungsinstitution gebilligt, und in der Tat hat sie es nur geschafft, die Performance der traditionellen salvadorianischen Anleihen zu verringern. Seit Monaten warnt der IWF vor den Gefahren der Einführung des BTC als Währung, die die finanzielle Stabilität des Landes noch weiter untergraben könnten. Die Gefahr einer Ansteckung ist angesichts der “Korrelation mit dem Aktienmarkt” besonders besorgniserregend.
Woher wird die Energie kommen?

Sobald die Anleihen weltweit verkauft sind, werden 500 Millionen Dollar für den Kauf von Kryptowährungen und weitere 500 Millionen Dollar für die Planung und den Bau der Bitcoin-Energie- und Mining-Infrastruktur der Stadt verwendet. Konkret hofft Nayib Bukele, die geothermische Energie der Region nutzen zu können.

Die Geothermie deckt etwa ein Viertel des Energiebedarfs des Landes ab. Allerdings gab es bereits viel Kritik an der Energieverschwendung des Bitcoin-Netzwerks Proof of Work. Der Pro-Kopf-Energieverbrauch El Salvadors ist seit 1970 gestiegen, aber von einem sinnvollen Energieverbrauch, der den Index für menschliche Entwicklung (HDI) erhöht, ist das Land noch weit entfernt.

Wo liegt die Bitcoin-Stadt in El Salvador und wie wird sie aussehen?
Der ungefähre Standort der Bitcoin-Stadt wird in der Nähe von Conchagua, einer Gemeinde von La Unión, sein. Bisher wissen wir nur von verschiedenen grafischen Darstellungen, die eine kreisförmige Stadt am Fuße des Vulkans Conchagua zeigen. Über die Art der städtischen Landschaft, die Dienstleistungen der Stadt, die Landverteilung und das städtische Verwaltungssystem wurden keine Einzelheiten bekannt gegeben.

Wie wird die Bevölkerung von El Salvador von der Krypto-Stadt profitieren?
Da die gesamte Finanzierungsstrategie auf der künftigen Wertsteigerung der BTC beruht, lässt sich nicht feststellen, ob die Menschen in El Salvador von der Kryptostadt profitieren werden. Wenn der Wert der BTC deutlich steigt (und die 6,5 % Zinsen pro Jahr über einige Jahre hinweg übersteigt), dann wird die Rückzahlung des geliehenen Kapitals einen Überschuss erwirtschaften.

Ist dies nicht der Fall, oder kommt es zum Zeitpunkt der Rückzahlung des Kredits zu einer globalen Währungskrise, die den Wert des BTC destabilisiert, oder wird er in bestimmten Ländern (wie China) nicht mehr verwendet, müsste die Bevölkerung El Salvadors eine millionenschwere Schuld in Höhe von etwa 1,65 Milliarden Dollar mit Fiat-Geld begleichen.

Globalen Institutionen wie dem IWF, der Weltbank oder der ECLAC zufolge werden die Probleme für die Einwohner von Bitcoin City ohne ein Steuersystem dramatisch zunehmen. All dies hat sich in Form von ständigen Protesten der Menschen in El Salvador über Monate hinweg geäußert.

Wird die Krypto-Stadt ein Steuerparadies für die Geldwäsche sein?
Einer der Hauptkritikpunkte an Kryptowährungen, insbesondere an Bitcoin, ist die Leichtigkeit, mit der diese Systeme zur Geldwäsche von Drogen, Bestechung und Korruption und anderen Verbrechen oder zur Finanzierung des Terrorismus genutzt werden können. Obwohl diese kriminellen Aktivitäten nicht notwendig sind, um als Steuerparadies zu gelten.

Die Finanzpolitik von Bitcoin City, der einzige im Projekt definierte Aspekt, zielt auf Steuervermeidung und -hinterziehung ab, und tatsächlich werden “Steuerparadiese” wie die Britischen Jungferninseln, Hongkong, Kasachstan und Gibraltar genutzt, um Blockstream-Unternehmen zu registrieren.

Nayib Bukele hat die Absicht, die Region in eine Sonderwirtschaftszone mit einer einzigen Steuer umzuwandeln: Mehrwertsteuer (VAT). “Die Einkommenssteuer wird es nicht mehr geben. Keine Einkommenssteuer, keine Grundsteuer, keine Beschaffungssteuer, keine Gemeindesteuern”, kündigte er während der Bitcoin Week an.

Was kann das für das Wachstum und die wirtschaftliche Entwicklung El Salvadors bedeuten?
Bitcoin und andere Kryptowährungen sind in weiten Teilen der Welt nicht ordnungsgemäß reguliert, und in der Tat hegen viele Länder ein gewisses Misstrauen gegenüber dieser Technologie. Durch die Öffnung der Wirtschaft für diese Art von digitalen Vermögenswerten innerhalb eines klar definierten Rechtsrahmens könnte Bitcoin City zu einem wichtigen Kapitalmagneten werden. Sie könnte auch Talente und Unternehmen anziehen, die an Blockchain-Technologien arbeiten, was einem Land, das stark von der Landwirtschaft und – weniger schmeichelhaft – von den Überweisungen der salvadorianischen Diaspora in die Vereinigten Staaten abhängig ist, sehr zugute käme.

Die Dinge laufen jedoch nicht nach Plan. Die ANEP (Nationale Vereinigung privater Arbeitgeber) hat ein nachlassendes Interesse der Unternehmen an Bitcoin festgestellt, während die Strategie von Bukele nach dem jüngsten Krypto-Ausbruch ins Wanken geraten ist. An den Plänen für Bitcoin City wird immer noch gearbeitet, aber der plötzliche Wertverlust bedeutet, dass es nur langsam vorangeht.

Im Moment nutzt weniger als ein Viertel der Bevölkerung Chivo Wallet, aber noch wichtiger ist, dass die Akzeptanz in der Wirtschaft bei mageren 20 % liegt, wobei ein großer Teil dieses Prozentsatzes auf große Unternehmen entfällt. Derweil leidet die salvadorianische Wirtschaft. Der Wert der Investitionen des Landes in Bitcoin hat sich mehr als halbiert, und sowohl Unternehmen als auch Talente ziehen es vor, aufmerksam zu bleiben.

Quelle und übersetzt von: Tomorrow

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